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2014年中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展趨勢分析
面對我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中逐漸凸顯的環(huán)境矛盾,切實解決突出環(huán)境問題,努力改善環(huán)境質(zhì)量,積極探索代價小、效益好、排放低、可持續(xù)的環(huán)境保護(hù)新道路,已經(jīng)成為我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要目標(biāo)。
“十一五”以來,我國大力推進(jìn)節(jié)能減排,發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),建設(shè)資源節(jié)約型環(huán)境友好型社會,為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了巨大需求,節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)得到較快發(fā)展,目前已初具規(guī)模。據(jù)算,2010年,我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)2萬億元,從業(yè)人數(shù)2800萬人。產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大,技術(shù)裝備迅速升級,產(chǎn)品種類日益豐富,服務(wù)水平顯著提高,初步形成了門類較為齊全的產(chǎn)業(yè)體系。在節(jié)能領(lǐng)域,干法熄焦、純低溫余熱發(fā)電、高爐煤氣發(fā)電、爐頂壓差發(fā)電、等離子點火、變頻調(diào)速等一批重大節(jié)能技術(shù)裝備得到推廣普及;節(jié)能產(chǎn)品推廣取得較大突破,*大幅提高;節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,到2010年,采用合同能源管理機(jī)制的節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)830億元。在資源循環(huán)利用領(lǐng)域,“三廢”(廢水、廢氣、固體廢棄物)綜合利用技術(shù)裝備廣泛應(yīng)用,再制造表面工程技術(shù)裝備達(dá)到水平,再生鋁蓄熱式熔煉技術(shù)、廢棄電器電子產(chǎn)品和包裝物資源化利用技術(shù)裝備等取得一定突破,無機(jī)改性利廢復(fù)合材料在高速鐵路上得到應(yīng)用。在環(huán)保領(lǐng)域,已具備自行設(shè)計、建設(shè)大型城市污水處理廠、垃圾焚燒發(fā)電廠及大型火電廠煙氣脫硫設(shè)施的能力,關(guān)鍵設(shè)備可自主生產(chǎn),電除塵、袋式除塵技術(shù)和裝備等達(dá)到水平;環(huán)保服務(wù)市場化程度不斷提高,大部分煙氣脫硫設(shè)施和污水處理廠采取市場化模式建設(shè)運營。
我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展階段,環(huán)保裝備制造業(yè)呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢,2011年全年實現(xiàn)產(chǎn)值1304.59億元,工業(yè)銷售值1269億,同比增長31%,產(chǎn)銷率97%;截止2012年9月環(huán)保設(shè)備累計產(chǎn)值為1203.48億,同比增速達(dá)到15%,工信部在2012年發(fā)布的《2011年環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運行形勢分析及2012年展望》中2012年環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望實現(xiàn)20%以上的增長,預(yù)計2015年將達(dá)到5000億元。
雖然產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速,但行業(yè)整體利潤率水平較低,2011年環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入利潤率僅為7.53%,同比增長0.3%。從毛利率水平來看,由于生產(chǎn)經(jīng)營成本增長,環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)毛利率水平還處于較低水平,但較去年第四季度出現(xiàn)明顯回升,目前維持在16%左右。
大氣、水、固廢污染防治設(shè)備
從大氣、水及固廢治理這三類設(shè)備歷年產(chǎn)量來看,可以發(fā)現(xiàn)其分別處于不同的發(fā)展階段,大氣污染防治設(shè)備累計產(chǎn)量自2006年以來大幅增加,09年至今年產(chǎn)量增速一直穩(wěn)定在10%左右;水污染防治設(shè)備累計產(chǎn)量自2009年開始明顯放大,近兩年來年產(chǎn)量增速較高,均在42%以上;而固廢處理設(shè)備累計產(chǎn)量自2009年下半年提升顯著,主要原因是因為金融危機(jī)4萬億投資刺激下,垃圾焚燒發(fā)電建設(shè)項目放量,2012年累計同比產(chǎn)量呈下降態(tài)勢,隨著2012年4月份國家對于垃圾焚燒政策支持態(tài)度的進(jìn)一步明朗以及低基數(shù)效應(yīng),2013年的固廢處理設(shè)備累計增速將明顯加快。
2013-2014年垃圾焚燒將是環(huán)保EPC項目建設(shè)主戰(zhàn)場
統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),生活垃圾領(lǐng)域的招標(biāo)信息顯著增加,擬建設(shè)項目總投資額及數(shù)量均大幅上升。數(shù)據(jù)顯示,生活垃圾填埋場投資金額自2012年1季度大幅上升,2012年前三季度比去年同期增長68%,生活垃圾焚燒廠投資金額增速更快,2012年上半年比去年同期接近翻番,增長98%。
我們對規(guī)模以上污水處理廠的招投標(biāo)信息進(jìn)行整理時發(fā)現(xiàn)自2011年三季度以來,污水處理市場下沉趨勢明顯,地級市、縣級污水處理建設(shè)及建制鎮(zhèn)的招標(biāo)信息占比顯著上升。
工業(yè)污染源治理投資的三個主要投向中,廢氣治理投資占比自2003年明顯提升,近幾年來,近50%的工業(yè)污染源治理投資投向了廢氣治理,近兩年占比出現(xiàn)小幅下滑趨勢,而廢水及固廢治理投資占比近年來保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。我們認(rèn)為廢氣治理投資占比較高的原因主要與其商業(yè)模式相對成熟,補(bǔ)貼到位等因素有關(guān),而工業(yè)廢水及工業(yè)固廢處理不同于市政污水及生活垃圾處理模式,由于污染及治理主體是企業(yè),需要政府強(qiáng)制要求才能迫使企業(yè)購買環(huán)保服務(wù),且目前補(bǔ)貼力度及排污懲罰力度待加大。
為工業(yè)污染企業(yè)提供服務(wù)的環(huán)境供應(yīng)商而言,其業(yè)績表現(xiàn)具有一定周期性,新建環(huán)境三同時設(shè)施受制于業(yè)主主體設(shè)施進(jìn)度;而進(jìn)入穩(wěn)定運營期后亦有可能因為經(jīng)濟(jì)不景氣,污染企業(yè)開工率下降導(dǎo)致廢物處理率下降,盈利能力下滑,因此為工業(yè)企業(yè)提供環(huán)境服務(wù)的供應(yīng)商需要忍受經(jīng)濟(jì)周期帶來的業(yè)績波動影響。
環(huán)境服務(wù)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型與升級,未來行業(yè)*將從綜合性服務(wù)商中產(chǎn)生
環(huán)保行業(yè)的下游是以業(yè)主和公共機(jī)構(gòu)為主的市場,也是價值增值的98%終環(huán)節(jié)。但下游的競爭格局地方保護(hù)色彩濃,核心競爭力體現(xiàn)在政府資源和整合能力,這種整合能力既包括對上游供應(yīng)商的整合,也意味著對資金、技術(shù)以及服務(wù)價格的整合。環(huán)境服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型將引導(dǎo)環(huán)保產(chǎn)業(yè)由設(shè)備制造、工程建設(shè)等領(lǐng)域向綜合環(huán)境服務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型,環(huán)保企業(yè)由提供設(shè)備、工程等服務(wù)逐漸向綜合環(huán)境服務(wù)商轉(zhuǎn)變,產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)從單一產(chǎn)業(yè)鏈向全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
大氣行業(yè)訂單超半數(shù)來自運營市場
我們統(tǒng)計了2012年全年大氣治污企業(yè)訂單情況發(fā)現(xiàn),脫硝相關(guān)項目占總金額比重達(dá)到46%,脫硫項目占到40%,除塵及其他綜合項目占比在14%。從項目類型上來看,52%的項目額投向運營業(yè),其中脫硝運營占運營項目總額的22.5%,脫硫運營項目占到77.5%,若剔除國電清新大唐發(fā)電脫硫運營資產(chǎn)包影響,脫硝BOT占比為74%。
水務(wù)運營行業(yè)并購交易金額快速增長
我們整理了上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的并購信息,發(fā)現(xiàn)水務(wù)處理行業(yè)的并購交易總價值近兩年來呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢,2012年水務(wù)領(lǐng)域的并購交易凈額較去年增長101%。擁有資金和政府資源的下游運營商在兼并收購的跑馬圈地行為中明顯更具競爭優(yōu)勢。
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